新华财经·指数|八月全球甜橙市场综述及走势分析

新华财经|2021年09月22日

八月份,受劳工和冷藏集装箱短缺影响,处于集中供应期的南半球甜橙出货承压,出口价格趋稳。尽管全球甜橙三大消费市场月度均价涨跌不一,但新产季北半球甜橙产量预估下调而带动了月度内全球甜橙市场价格呈现上行走势。

新华财经北京9月22日电(张保贺)八月份,受劳工和冷藏集装箱短缺影响,处于集中供应期的南半球甜橙出货承压,出口价格趋稳。尽管全球甜橙三大消费市场月度均价涨跌不一,但新产季北半球甜橙产量预估下调而带动了月度内全球甜橙市场价格呈现上行走势。伴随南半球甜橙供应收紧,九月至十月全球甜橙市场价格仍有上行空间。

资料显示,出口受阻下,南非和澳大利亚等南半球甜橙主产区本地化销售增加,出口规模不及预期。其中出口欧盟和中国市场的鲜食甜橙数量同比大幅减少;出口美国的规模保持稳定,尤其南美洲甜橙主产区对美国供应量提升。同时,西班牙、意大利、美国等甜橙主产区则因气候及检疫病虫害等相继报告,新产季甜橙产量下降,而中国产区或将保持稳定。因此,鉴于南半球甜橙供应分配的差异、消费市场政策的不同、新产季甜橙产量涨跌、目标市场的喜好以及与目标市场本土甜橙价格关系等,导致全球甜橙三大消费市场月度均价的涨跌差异。

亚洲甜橙市场:相对低价的夏橙供应减少,中国甜橙市场价格大幅上涨

数据来源:国家海关总署、新华指数

图1.2017-2021年全国甜橙月度进出口量价走势图

受制于国际疫情下区域贸易加强,叠加国内农产品供给充足的影响,全国甜橙进口量大幅减少。截至8月底,2020/2021年度全国甜橙出口量为10.01万吨,同比上涨93.74%,尤其出现了连续四个月的贸易顺差;而同期全国甜橙进口量为19.98万吨,同比下降15.01%。其中,8月全国甜橙进口量同比下降23.00%。

八月份,中国市场几乎完全切换到较高价格南半球甜橙,带动了全国甜橙市场价格出现较大幅度的上涨。国家海关总署数据显示,8月国内进口甜橙单价为7.62元/公斤,环比上涨9.64%。农业农村部信息中心数据亦显示,8月全国甜橙销地批发均价为8.09元/公斤,环比上涨13.62%。

数据来源:农业农村部信息中心、新华指数

图2.2020/2021年度全国脐橙销地批发价格走势图

其中,南非和澳大利亚甜橙(脐橙)出口价格相对平稳。综合来看,在国产脐橙空档期,国内高端消费市场供应不足,全国脐橙销地批发价格稳中有升。截至2021年8月31日,全国脐橙月度销地批发均价为8.86元/公斤,环比上涨1.19%。非洲南部柑橘种植者协会(CGA)数据显示,本产季南非脐橙已出口七成以上,而且其果径较上一年度同期偏小。因此,在国产脐橙上市前,国内脐橙高端市场供给相对不足,全国脐橙市场价格仍将上行。

欧洲甜橙市场:相对高价的甜橙补位,估算欧盟市场甜橙价格小幅上涨

受制于国际海运价格持续上涨、欧盟检疫措施提升、南非自身供应链故障等因素影响,本产季南非出口欧盟规模大幅缩减。截至8月底,本产季(2021年4月至8月)南非甜橙出口欧盟数量为14.78万吨,同比下降33.43%。欧盟委员会数据显示,2020年9月至2021年7月的年度内,埃及取代南非成为欧盟以外的最大的鲜食甜橙供应国。

数据来源:欧盟委员会官网、新华指数

图3.近两年欧盟27国鲜食甜橙月度进口量分布图

南非甜橙出口单价高于末期欧盟市场鲜食甜橙的均价。伴随南非甜橙月度供应占比的提升,有助于带动欧盟鲜食甜橙价格的上涨。进口单价方面,中国国家海关总署的数据显示,8月南非甜橙出口单价为6.57元/公斤(折合86.70欧元/百公斤),高于欧盟委员会六月份的数据(80.00欧元/百公斤)。数量占比方面,欧盟委员会数据显示,8月份南非甜橙进口量占比达66.98%,环比上涨6.76个百分点;相对低价的埃及夏橙进口量占比则由16.98%下降至1.08%。

鉴于十月份欧盟将重新定义非洲柑橘的进口检疫标准,九月份将成为南非甜橙出口欧盟的窗口期。因此,9月欧盟市场鲜食甜橙价格或将窄幅上行。其中,欧盟主要关注南非柑橘出口的包装、处理流程、检疫虫害、夏橙的生产成本等方面。此外,欧盟甜橙主产国的西班牙和意大利等新产季甜橙产量均有所下调,有助于提振其新产季的市场价格。

美洲甜橙市场:南半球甜橙集中供应,全球橙汁合约结算价涨幅收窄

八月份,美元指数延续小幅震荡走势,期货价格的波动与产业实际更加相关。资料显示,尽管出口欧盟和中国的计划有所受挫,但是南非供应美国柑橘的计划顺利执行,已有六成计划量抵达美国;美国农业部同意扩大澳大利亚甜橙原产地的进口范围;南美洲的智利、秘鲁、阿根廷等出口美国的甜橙数量有增无减。这表明美国市场甜橙供应充足,带动全球冷冻浓缩橙汁期货价格涨幅缩窄。截至2021年8月31日,全球冷冻浓缩橙汁(FCOJ2109)期货合约月度结算均价为135.78美分/磅(折合人民币19.46元/公斤),环比上涨3.70%,较7月均值的涨幅缩减了2.38个百分点。伴随橙汁供应提升,后市全球冷冻浓缩橙汁期货价格或将震荡下行。

数据来源:美国洲际交易所(ICE)、新华指数

图4.全球冷冻浓缩橙汁(FCOJ2109)期货合约结算价走势图

同时,美国本土鲜食甜橙价格高于南非甜橙,与南美洲甜橙出口价格相当,低于澳洲当季的甜橙出口价格。同时,市场研究发现,美国市场对小个头的甜橙需求量上涨。结合进口量价来看,8月美国市场鲜食甜橙月度均价走势相对平稳。鉴于高温及缺水的影响,2021/2022年度美国本土甜橙产量将进一步缩减。因此,本土甜橙集中上市前,美国鲜食甜橙价格或将窄幅上行。


编辑:牛势坤


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