Orange Facts E202206| 通胀背景下消费减弱,导致南半球甜橙出口收缩

新华财经|2022年07月27日

全球通胀背景下消费低迷,叠加贸易摩擦增多,导致南半球甜橙出口量同比下跌。下一步,正处于南半球甜橙出口上升期,全球甜橙市场价格或将窄幅震荡运行。其中,输入欧盟的贸易成本提升或将导致该市场价格上行。

新华财经北京7月27日电(张保贺) 六月份,除夏橙外北半球甜橙销售基本结束,南半球甜橙开始大量供应。然而全球通胀背景下消费低迷,叠加贸易摩擦增多,导致南半球甜橙出口量同比下跌。期间,美国甜橙市场供应紧张态势得到缓解;中国甜橙市场价格被进口甜橙推高;欧盟甜橙市场则充斥着低价的第三国甜橙。下一步,正处于南半球甜橙出口上升期,全球甜橙市场价格或将窄幅震荡运行。其中,输入欧盟的贸易成本提升或将导致该市场价格上行。

资料显示:6月国际航运价格震荡下行,波罗的海干散货指数(BDI)累计下跌12.70%。月度内人民币兑欧元汇率震荡下跌1.97%,人民币兑美元汇率则环比上涨0.40 %。重要事件有,欧盟公布甜橙入境冷藏处理规定,非洲南部甜橙输入遭遇困境;消费低迷背景下,欧盟本土甜橙惨淡收尾、埃及等低价甜橙需求提振;美国本土晚熟脐橙冲高收官,后继夏橙价格坚挺;南非柑橘输入美国,部分美洲国家柑橘出口受阻;国产伦晚脐橙高位收尾、夏橙亦同比高企;莫桑比克马普托港开通中东和南亚航线助力非洲南部柑橘出口;全球柑橘组织换届连任等。重点国家方面:西班牙甜橙产地价格腰斩收尾;意大利遭遇干旱影响新产季柑橘产量;澳大利亚新产季甜橙尺寸较小但品质占优;巴西重视柠檬生产及市场开拓;阿根廷柑橘打开越南市场;乌兹别克斯坦取消柑橘进口关税;南非甜橙出口欧盟大幅缩减;秘鲁和智利的柑橘出口全面收缩等。综合来看,6月南半球甜橙出口受阻,多元、高效的外贸渠道建设提振。

美洲甜橙市场:鲜食甜橙进口补给而价格震荡,全球橙汁合约价保持高位运行

美国本土甜橙供应进一步缩紧而价格坚挺,尤其加州晚熟脐橙价格冲高收官。截至6月21日,加利福尼亚州晚熟脐橙出货价格报出25美元/箱(折合人民币8.48元/公斤);年度均值达到23美元/箱,较上一年度高出35.29%。后继美国本土夏橙销售价格亦是坚挺(折合6.44元/公斤)。同时,中国海关数据有所佐证,6月中国进口美国甜橙单价报12.56元/公斤,环比上涨4.18%,同比上涨29.20%。此外,当月中旬南非甜橙抵达美国,缓解了甜橙市场供给的压力;也导致秘鲁甜橙出口量价收缩。

数据来源:美国洲际交易所(ICE)、新华财经·指数

图1.全球冷冻浓缩橙汁(FCOJ2209)期货合约结算价走势图

佛罗里达州夏橙产量连续三月回调,但甜橙总产量仍创下近八十年新低。7月12日,美国农业部国家农业统计局(USDA-NASS)产季最终报告显示,2021/2022年度佛罗里达州巴伦西亚橙产量回调至92.67万吨,较4月8日报告累计上浮13.50%,较上一年度下降24.96%。期间,美国本土鲜食甜橙价格高位运行,推动全球冷冻浓缩橙汁期货维持高位震荡。截至6月30日,全球冷冻浓缩橙汁(FCOJ2209)期货合约月度结算均价为173.34美分/磅(折合人民币24.31元/公斤),环比上涨2.51%。同时,6月21日,美国农业部外国农业服务局(USDA-FAS)报告显示,2021/2022年度巴西甜橙产量达1690.75万吨,较上一年度上涨15.21%;截至7月12日,新产季美国东南部柑橘生产良好。此外,南半球甜橙出口受挫,用于榨汁比重提升。综合来看,后市全球冷冻浓缩橙汁期货合约价或将持续走低。

亚洲甜橙市场:进口脐橙批发价格稳步提升,推动国产晚熟脐橙高位收官

六月份,本土脐橙销售占比进一步下滑,进口脐橙比重持续攀升。其中,本土伦晚脐橙尾货维持高位;南非甜橙高价输入而澳大利亚甜橙进口价格下滑。

数据来源:农业农村部信息中心、新华财经·指数

图2.近三年全国脐橙销地批发均价走势图

期间,全国脐橙销地批发价格震荡上行,本土伦晚脐橙销售亦高位收尾。截至6月30日,全国脐橙销地批发周度均价报9.39元/公斤,较5月31日累计上涨4.18%;秭归伦晚脐橙产地收购月度均价报8.49元/公斤,环比上涨7.05%,同比上涨83.11%。同期,秭归夏橙产地收购月度均价报5.10元/公斤,环比下跌1.43%,同比上涨16.73%。与美国甜橙相比,国内夏橙产业仍有较大进步空间。

数据来源:国家海关总署、新华财经·指数

图3.近四年中国甜橙进出口量价月度走势图

自四月份以来,我国甜橙进口量相对稳定;进口均价则受低价埃及甜橙占比波动的影响起伏较大。6月我国甜橙进口量为1.50万吨,环比下跌5.73%,同比下跌34.43%。其中,从埃及进口量为0.94万吨且占比62.86%,回归4月水平,带动了整体进口均价提升。当月我国甜橙进口均价(非完税)为7.20元/公斤,环比上涨10.09%,同比上涨8.00%。其中,南非甜橙进口均价(非完税)为8.48元/公斤,同比上涨60.19%;澳大利亚甜橙进口均价(非完税)为8.90元/公斤,同比下跌12.68%。其中,本产季澳大利亚甜橙尺寸偏小但品质仍然占优,在我国终端消费中备受欢迎。综合来看,伴随低价埃及甜橙占比降低,叠加澳大利亚甜橙价格提振,后市全国甜橙(脐橙)销地批发价格或将震荡上行。

欧洲甜橙市场:消费下行导致本土甜橙惨淡收尾,外部低价甜橙占领市场空间

长期疫情叠加高通胀的影响,欧盟甜橙消费需求再次下滑。同时,俄乌冲突下第三国甜橙转向欧盟市场,尤其土耳其甜橙和埃及甜橙,导致欧盟鲜食甜橙市场价格走弱。在欧盟本土甜橙销售尾季,欧盟鲜食甜橙批发价格更是出现较大幅度下跌。欧盟委员会官网数据显示,6月欧盟鲜食甜橙批发均价为70欧元/百公斤(折合人民币4.91元/公斤),环比下跌9.09%;同比下跌13.25%。具体来看,希腊甜橙价格上涨8.93%;西班牙甜橙价格上涨3.92%;高价的意大利甜橙价格下跌19.26%;葡萄牙甜橙价格下降28.95%。

数据来源:欧盟委员会官网、新华财经·指数

图4.近六年欧盟鲜食甜橙月度批发价格对比图

当月欧盟本土甜橙更是以产地出货价下跌结束产季。其中意大利特色甜橙价格相对坚挺;西班牙等国则以产地出货价格同比腰斩结束产季。针对于此,目前欧盟批准7月14日起实施甜橙入境冷藏处理规定,同时加强植物检疫检验抽查的比重。这势必增加贸易成本,尤其当下的埃及甜橙和南非甜橙。

数据来源:欧盟委员会官网、新华财经·指数

图5.近三年欧盟27国鲜食甜橙月度进口量分布图

同期,欧盟甜橙进口量同比大幅缩减,但欧盟的非甜橙生产国期待低价甜橙输入。6月欧盟甜橙进口量为2.93万吨,环比下跌38.54%,同比下降45.55%。其中,从埃及进口量就有2.28万吨,占比仍高达78.09%;从摩洛哥进口量为0.36万吨,占比上调至12.31%;从南非进口量仅为0.24万吨,同比下跌83.83%,占比亦仅为8.13%。

具体来看,受天气、罢工等多重因素影响本产季南非甜橙上市缓慢,同时美洲和远东市场利润更为丰厚,均促使输往欧盟的数量大幅缩减。然而欧盟依旧是南非甜橙销售的主要目的地。受制于生产成本上涨、冷藏处理成本增加、通关成本提升等,南非甜橙输入欧盟的价格或将提升。预计后市欧盟鲜食甜橙市场价格或将抬高,甚至有望同比上行。

声明:为加强《全球甜橙市场综述及走势分析月报》可阅读性以及满足海外传播需求,从2022年1月起正式更名为《Orange Facts》,仍由中国经济信息社新华指数事业部运营发布。


编辑:牛势坤


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