Orange Facts E202208| 南半球甜橙出口不及预期,加速了产销两地价格分化

新华财经|2022年09月30日

八月份,南半球甜橙出口持续承压,出口规模远不及预期,导致产销两地价格继续分化,尤其是全球冷冻浓缩橙汁期货再创新高。接下来,南半球甜橙输出缩紧,北半球市场价格或将持续走强,进而将带动新产季北半球本土甜橙价格高开。

新华财经北京9月30日电(张保贺) 八月份,南半球甜橙出口持续承压,出口规模远不及预期,导致产销两地价格继续分化。其中,巧克力橙、晚熟软柑橘等特色品种销售顺畅。期间,强劲消费需求带动下,美国鲜食甜橙市场价格上行;进口量缩减的欧盟市场价格亦是上涨;而进口量大幅跃升的中国市场价格提前进入下跌通道。同时,新产季北半球甜橙生产有所受损,促使全球冷冻浓缩橙汁期货再创新高。接下来,南半球甜橙输出缩紧,北半球市场价格或将持续走强,进而将带动新产季北半球本土甜橙价格高开。

资料显示:8月国际航运价格继续下行,波罗的海干散货指数(BDI)累计大幅下跌49.08%。月度内人民币兑欧元汇率震荡持平,人民币兑美元月度环比再度贬值2.13 %。重要事件有,各种限制条件下,南半球甜橙就近贸易提振;海运受制背景下,出口创汇的非洲南部及南美洲鲜食甜橙仅有优质果出口,出口规模大幅缩减;南美洲仅有阿根廷甜橙出口量略有提升;非洲南部坚持增加柑橘产业投入;欧盟进口柑橘冷藏处理规定再度被热议,结果是欧盟进口规模大幅缩减而市场价格上涨;夏季高温干旱或将导致北半球甜橙主产区生产受损;我国陆续允许多国柑橘准入,比如津巴布韦、伊朗等。重点国家方面:美国鲜食甜橙需求强劲而价格走强,同时发现首例本土柑橘黄脉病样本;西班牙甜橙产量或将缩减两成,同时生产成本上涨四成;意大利加工行业探索市场定价机制;澳大利亚甜橙销售相对顺畅;南非甜橙二级果在国内倾销,预测年度出口量同比仅是持平;南非主动禁止末期夏橙进入欧盟市场;巴西柑橘产量预测值回调;我国蜜柚上市并有望做大出口;荷兰布局销售“碳中和”甜橙;希腊鲜橙销售扩容等。综合来看,复杂国际环境下,南半球甜橙整体出口规模远不及预期,最终将促使新产季北半球本土甜橙价格高企。

美洲甜橙市场:需求强劲下鲜食甜橙价格提升,全球橙汁合约价再创新高

2021/2022产季美国甜橙产量下降至345.70万吨,创下近55年来新低,带动了美国鲜食甜橙价格长期处于高位运行。9月7日,美国农业部国家农业统计局(USDA-NASS)正式发布的《2022柑橘类水果总结报告》显示,2021/2022年度美国鲜食甜橙产地批发均价较上一年度上涨20.30%;离岸价6.51元/公斤且较上一年度上涨了12.82%。6月美国鲜食甜橙市场切换到南半球甜橙。鉴于贸易互补性不足,非洲南部和南美洲国家甜橙出口运费偏高,仅适合优质果出口,带动了美国鲜食甜橙市场价格维持高位运行。目前,美国市场甜橙供应充足。伴随学校市场消费提振,市场价格略有回升。

数据来源:美国洲际交易所(ICE)、新华财经·指数

图1.全球冷冻浓缩橙汁(FCOJ2209)期货合约结算价走势图

紧接着,9月12日美国农业部国家农业统计局(USDA-NASS)公布了新产季甜橙主产区的生产数据。其中,加利福尼亚州甜橙生产规模较上一年度下跌4.74%;佛罗里达州甜橙生产规模更是下降7.71%。同期,受夏季高温干旱影响,新产季北半球甜橙主产区产量均有所缩减,其中美国甜橙成熟期亦将推迟。此外,受制于有限的加工能力,现阶段非洲南部二级果在本土倾销。这些因素叠加促使全球冷冻浓缩橙汁期货合约价再创新高。截至8月31日,全球冷冻浓缩橙汁(FCOJ2209)期货合约结算价为198.55美分/磅(折合人民币29.84元/公斤),自4月18日以来再创新高,并且月度内最大连续涨幅达17.76%。北半球甜橙大规模上市前,预测全球冷冻浓缩橙汁合约价将维持高位运行。

欧洲甜橙市场:进口缩减而价格上涨,新产季鲜食甜橙市场价格或将回升

2021/2022产季欧盟本土甜橙惨淡结尾,被归因到第三国低成本甜橙输入。自7月14日起实施柑橘入境冷藏处理的决定再次引起热议,尤其是2000个装载南非甜橙的集装箱滞留欧盟港口。同期,欧盟也加强植物检疫及农残检测,近期更是查出数起南非甜橙携带柑橘黑斑病。欧盟市场是南非甜橙的主阵地,故此非洲南部柑橘种植者协会(CGA)主动安排本产季南非夏橙有序停止输入欧盟。整体上来看,欧盟甜橙进口量大幅缩减,其中产量提升的南非甜橙输入量亦是大幅下跌。

数据来源:欧盟委员会官网、新华财经·指数

图2.近三年欧盟27国鲜食甜橙月度进口量分布图

具体来看,8月欧盟甜橙进口量同比保持下跌走势。8月欧盟甜橙进口量为9.77万吨,环比上涨136.28%,同比下跌16.06%。回溯到南半球甜橙大量输入时间段(6-8月),三个月内欧盟鲜食甜橙进口量同比下跌35.56%,其中南非输入量同比下跌达39.79%。鉴于欧盟鲜食甜橙进口量大度缩减,8月处于尾声的摩洛哥甜橙市场占有率获得提升,同比增加了5.22个百分点。

回到欧盟鲜食甜橙市场,尽管欧盟甜橙消费需求逐年降低,尤其高通胀背景下购买意愿更小,但进口量大幅减少,也使得欧盟部分市场价格上涨。同期,夏季高温干旱对地中海地区造成较大印象,预测西班牙、意大利等甜橙主产区产量下调。叠加后市南非夏橙输入收紧,预计新产季欧盟本土甜橙价格高企。

亚洲甜橙市场:进口量跃升导致市场价格提早下行,后市仍有望震荡走强

8月国内桔子大量上市,紧接着海南蜜柚采摘,我国柑橘新产季开启。今年夏季高温干旱,尤其长江流域,将对我国柑橘产量及品相产生较大影响,同时还将导致果实采收期延后。期间,我国仍剩余些许上产季的夏橙销售。从新华·宜昌秭归脐橙系列价格指数项目组获悉,8月秭归脐橙产地收购均价为6.14元/公斤,环比上涨10.45%。

复杂国际因素下南半球甜橙出口承压,尤其产量上涨的南非甜橙。同期,我国允许津巴布韦、伊朗等柑橘准入,带动了南非甜橙的输入量激增。具体来看,8月我国进口甜橙4.86万吨,环比上涨87.88%,同比亦上涨82.49%。其中南非甜橙输入量高达3.87万吨,环比上涨197.30%,同比上涨109.75%;同期输入单价为6.79元/公斤,环比下跌4.96%,同比仅上涨3.34%。此外,澳大利亚占据我国甜橙市场第二大输入国的位置,甜橙输入量价稳步提升。

数据来源:国家海关总署、新华财经·指数

图3.近四年中国甜橙进出口量价月度走势图

由于南非甜橙输入量激增,导致了我国脐橙销地批发价格提前进入下跌通道。农业农村部信息中心数据显示,全国脐橙销地批发价格于八月中旬快速下滑,至8月16日同比开始转跌,中断了自今年3月23日同比上涨的局面。期间,全国脐橙销地批发周度均价的最大连续跌幅达13.21%。

数据来源:农业农村部信息中心、新华财经·指数

图4.近三年全国脐橙销地批发均价走势图

进入九月份,南非等南半球甜橙输入逐步收窄,叠加北半球柑橘产量受损,预计我国甜橙市场价格震荡走强。此外,外国特色品种专题营销活动的成功或将成为国内甜橙衔接多元化销售渠道的典型案例。

声明:为提升《全球甜橙市场综述及走势分析月报》可阅读性以及满足海外传播需求,从2022年1月起正式更名为《Orange Facts》,仍由中国经济信息社新华指数事业部运营发布。


编辑:牛势坤


声明:新华财经为新华社承建的国家金融信息平台。任何情况下,本平台所发布的信息均不构成投资建议。

新华财经声明:本文内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。