Orange Facts E202210| 北半球甜橙上市期延后,市场价格整体偏强运行

新华财经|2022年11月15日

10月,南半球甜橙出口基本结束,同比高温天气下北半球甜橙上市期推后,带动了全球甜橙市场价格偏强运行。同期,全球冷冻浓缩橙汁期货合约价持续冲高。接下来,生产成本增加,叠加干旱下甜度提升,春节前全球甜橙市场价格或将高位运行。

新华财经北京11月15日电(张保贺)10月份,南半球甜橙出口基本结束,同比高温天气下北半球甜橙上市期推后,带动了全球甜橙市场价格偏强运行。期间,供给不足的美国鲜食甜橙市场价格继续走高;供给及时切换的欧盟本土甜橙市场价格高企;我国本土甜橙收购价格亦是高企,然而进口增加导致整体价格持续下行。同期,北半球甜橙主产区预期产量普遍下调带动了全球冷冻浓缩橙汁期货合约价持续冲高。接下来,生产成本增加,叠加干旱下甜度提升,春节前全球甜橙市场价格或将高位运行。其中,国际持续通胀或将导致甜橙消费下行,销售市场需要更加高效地调配。

资料显示:10月国际航运价格持续下调,波罗的海干散货指数(BDI)累计最大跌幅26.70%,已接近疫情前水平。月度内人民币兑欧元汇率震荡持平,人民币兑美元月度内再度贬值2.64%。重要事件有,北半球温度偏高且温差不足,导致甜橙着色缓慢且上市期推迟;欧盟柑橘进口检疫持续,推动供给端及时切换,本土甜橙市场价格得以高企且覆盖成本;除部分地区外,北美洲甜橙因极端天气而普遍减产;我国甜橙上市期推迟,地头价格偏高;澳洲持续开发东南亚市场;非洲南部甜橙产季结束,计划增加交通运输方面投资;南美洲加强柑橘黄龙病防治等。重点国家方面:美国农业部发布鲜食甜橙预招标公告,加州柑橘委员会拟定销售纳税为3.2美分/箱,佛州正迎接新一轮飓风等;西班牙政府及组织维护柑橘销售市场,先期供应不足而价格高企;意大利甜橙上市期推迟,价格亦是高企;葡萄牙甜橙增产而市场疲软;埃及甜橙增产,看向寄售市场;中东甜橙减产,市场陆续开启;土耳其早熟柑橘供应不足;国际需求疲软,我国柑橘出口缩减,而越南水果出口市场活跃;新西兰橙汁市场供应不足;日本橙汁消费需求看涨;韩国鲜食甜橙进口执行严格农残标准等。综合来看,欧美地区政府支持力度提升,出口大国寄希望于多样化的市场,支付能力看好的亚太市场进口量提升且出口量缩减。

美洲甜橙市场:供给预期不足,鲜食甜橙以及橙汁期货价格稳步提升

飓风伊恩导致佛罗里达州柑橘产业遭遇重创。11月9日,美国农业部国家农业统计局(USDA-NASS)发布的《美国柑橘产业展望(11月)》显示,新产季佛罗里达州甜橙产量为114.31万吨,与上月预测值持平,较上一年度下跌31.79%,将创下产业纪录以来的最低值。后续,飓风妮可或将袭来,新产季美国甜橙产量预测值或将再次走低。

现阶段西班牙等欧洲主产区中断了输入美国的渠道,摩洛哥软柑橘成为主要货源。同期,加利福尼亚州、德克萨斯州等持续干旱亦导致早熟甜橙供应不足。整体上来看,近月美国甜橙供应相对短缺,已经处于高位的美国鲜食甜橙市场价格仍将窄幅上涨。

数据来源:美国洲际交易所(ICE)、新华财经·指数

图1.全球冷冻浓缩橙汁(FCOJ2211)期货合约结算价走势图

当前,大多数的北半球甜橙主产区产量预期值下调,仅上产季产量大幅受损的埃及等产量上涨,带动了全球冷冻浓缩橙汁期货合约价持续冲高。截至10月31日,全球冷冻浓缩橙汁(FCOJ2211)期货合约月度结算均价为202.05美分/磅(折合人民币32.52元/公斤),较9月上涨14.41%,并且月度内最大连续涨幅达15.84%。此外,10月17日全球冷冻浓缩橙汁(FCOJ2211)期货合约结算价报出199.15美分/磅以来持续冲高。同期,荷兰合作银行市场报告显示,新产季全球橙汁消费量预计为156万吨,较上产季下降3.11%。结合全球橙汁市场开拓相对乏力,预计新产季全球橙汁市场价格或将仅是维持高位运行。

欧洲甜橙市场:上市期延后获得有利空档期,欧盟本土甜橙价格高企

欧盟持续加强柑橘进口检验检疫,推动了南北半球甜橙供给及时切换,为新产季欧盟本土甜橙赢得了市场空间。同期,地中海沿岸甜橙上市期推迟,叠加第三国早熟甜橙供应不足,欧盟甜橙市场需求强劲而价格高企。国际资讯显示,意大利早熟甜橙地头价同比上行,西班牙早熟甜橙地头价也基本覆盖了生产成本,增产的葡萄牙甜橙市场相对稳弱。

从欧盟进口量的变化来看,10月进口量环比转跌、同比亦转跌。具体来看,10月欧盟甜橙进口量为15.78万吨,环比下跌4.71%,同比下跌13.21%。其中,从非洲南部进口量占比达到87.90%,同比基本持平;从南非进口量13.25万吨,同比下跌8.42%。目前,土耳其、埃及等第三国早熟甜橙生产不足且部分选择在国内市场销售,因此欧盟甜橙市场需求强劲而过渡到高价的本土甜橙。

数据来源:欧盟委员会官网、新华财经·指数

图2.近三年欧盟27国鲜食甜橙月度进口量分布图

回到欧盟本土甜橙产业,持续通胀,叠加上市量提升,尤其林娜脐橙上市,后续欧盟甜橙市场价格仍有走弱的风险,但很难低于上一年同期的价格水平。

亚洲甜橙市场:尾季南非甜橙涌入我国,本土早熟脐橙价格短暂下跌

数据来源:农业农村部信息中心、新华财经·指数

图3.近三年全国脐橙销地批发均价走势图

欧盟多举措限制也让更多的非洲甜橙输入我国,尤其南非甜橙。2021/2022年度,我国进口南非甜橙达13.74万吨,较上一年度上升45.40%。其中,7-9月从南非进口甜橙的数量就高达10.27万吨,占其全年输入量的74.75%。同时,9月进口南非甜橙均价同比转跌。

鉴于南非甜橙的大量涌入,带动了新产季国内脐橙市场价格下行。具体来看,截至10月31日,全国脐橙销地批发周度均价报7.54元/公斤,月度内累计下跌12.22%。此外,当月全国脐橙销地批发周度均价同比平均跌幅达13.22%。从产地资讯获悉,目前秭归九月红地头价较上市初期略有下调,赣南脐橙上市价亦略显疲软。

数据来源:百度指数、新华财经·指数

图4.百度指数与国内脐橙市场均值的模拟关系图

同期,收集并分析近12年来脐橙百度搜索指数发现,每年度10月的奉节脐橙、赣南脐橙等脐橙搜索指数合计值与全国脐橙销地批发年度均价存在较强的正相关关系,相关系数达0.8199。截至2022年10月31日,新产季国内脐橙搜索指数合计值为1117.48点,根据二元回归拟合直线公式推测年度脐橙均价为8.62元/公斤,较上一年度上涨4.21%。新华指数农业市场研究中心表述,国内甜橙产量收窄且含糖量增加,在与砂糖橘等竞争中劣势也是缩短,因此预测近月国内脐橙价格经历短暂的低迷后仍将回涨。同期,国内外柑橘贸易商亦看好亚太市场。风险点则是近期我国柑橘出口相对疲软,需要更灵活地调配市场。

声明:为提升《全球甜橙市场综述及走势分析月报》可阅读性以及满足海外传播需求,从2022年1月起正式更名为《Orange Facts》,仍由中国经济信息社新华指数事业部运营发布。


编辑:牛势坤


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