新华财经北京12月28日电（张保贺） 11月，北半球甜橙集中上市期延后，仅有部分本土早熟品种上市，叠加整个产季产量上涨，使得全球甜橙市场价格呈现出高位震荡走弱趋势。期间，长短期供应均是短缺的欧盟，市场价格同比仍是大幅上涨；短期供给不足的美国，市场价格同比逐步回落到持平态势；长短期供应充足的我国，市场价格同比已大幅下跌。同期，橙汁短时间供应预期增加，叠加黄龙病和频发极端天气等使得长期供应不确定性增加，进而导致全球橙汁期货合约价从峰值快速走低但仍居高位。鉴于新产季全球甜橙产量增加，叠加北半球甜橙开始集中供应，接续全球甜橙市场价格继续走低且同比走弱。
资料显示：11月波罗的海干散货指数（BDI）月度内累计上涨112.06%，较2019年均值亦是翻倍。同期，月度人民币兑欧元贬值0.35%，人民币兑美元增值1.14%。重要事件：全球柠檬供应充足且市场价格走低，酸橙价格则同比持平。桔、橙的供应切换至北半球，集中上市期普遍延后两周；全球柑橘组织预测新产季北半球柑橘产量上涨12.20%。区域间贸易壁垒增加，跨区域出口机遇增多；还有红皮或红肉柑橘品种得到种植户青睐。重点国家或地区：美国甜橙增产但品相欠缺，财政支持柑橘病虫害防治研究，尤其扩容商品柑橘检疫区；墨西哥、哥斯达黎加等甜橙增产将回补橙汁库存；乌拉圭柑橘重新被允许进入我国；巴西黄龙病持续蔓延或将导致产业走下坡路；阿根廷柠檬出口征税引发抗议；澳大利亚种植者抗议水使用法案；亚洲主产区普遍增产，我国甜橙出口增加但价格走低；越南、印度等甜橙价格创下新低；孟加拉国进口柑橘高关税；巴基斯坦柑橘出口阿富汗受阻，大量出口中亚地区；伊朗甜橙占据中亚市场；土耳其柑橘被多国检疫不合格而出口受挫，在被隔离的乌克兰市占率稳步提升；俄罗斯进口量同比大幅上涨，桔子主要来自我国；西班牙甜橙供给不足且好果子占比偏少，优质市场被意大利甜橙取代，葡萄牙和希腊甜橙也有更大市场；贸易商进入埃及，西班牙成为转口贸易基地；摩洛哥甜橙进一步退出欧盟，增产的突尼斯获得机遇；埃及甜橙增产且出口量可达200万吨；津巴布韦、乌干达、肯尼亚、南非等获得外部投资，柑橘产业即将扩容，尤其桔子。综合来看，甜橙增产且品相不及以往，全球甜橙市场价格看跌，尤其是亚洲甜橙跌幅居前。
欧洲甜橙市场：长短期甜橙供应均是短缺，市场价格接续上产季末高位运行
南半球甜橙供应陆续结束，叠加北半球甜橙采收延后且月度内仅有部分早熟品种上市，导致欧盟市场供应短缺。当月欧盟进口甜橙规模大幅下跌。欧盟委员会官方数据显示，11月欧盟进口甜橙为2.34万吨，环比下跌77.14%，同比上涨53.09%。其中，进口南非甜橙1.55万吨，环比下跌82.53%，同比上涨40.11%；进口津巴布韦甜橙0.21万吨，环比下跌61.57%，同比上涨23.06%。二者仅占据欧盟当月进口总量的75.35%，环比下降了16.98个百分点，侧面反映出北半球甜橙陆续上市。整体来看，11月欧盟市场鲜食甜橙供给短缺。
数据来源：欧盟委员会官网、新华指数
图1. 近四年欧盟27国鲜食甜橙月度进口量分布图
全球柑橘组织预测报告显示，新产季西班牙甜橙减产6%；意大利甜橙增产20%。同期，美国农业部外国农业服务局（USDA-FAS）预测报告显示，新产季欧盟鲜食甜橙产量达547.50万吨，较上产季下跌1.60%；其中西班牙甜橙减产10%；意大利甜橙增产11%。长短期供应均是不足，导致了11月欧盟鲜食甜橙市场价格仅是高位震荡走弱，同比仍涨超三成。数据显示，欧盟鲜食甜橙批发价格为108.00欧元／百公斤（折合人民币8.37元／公斤），环比仅下跌2.70%，同比上涨35.00%，较过去五年同期均值上涨41.35%。其中，意大利市场价格下降至132.00欧元／百公斤，环比下跌7.69%，同比上涨7.32%；葡萄牙市场初始价格达116.00欧元／百公斤，同比翻倍上涨；希腊市场价格下降至104.00欧元／百公斤，环比下跌14.75%，同比上涨82.46%；减产的西班牙市场价格为93.00欧元／百公斤，环比仅下跌2.11%，跌幅最小，同比仍上涨45.31%。
数据来源：欧盟委员会官网、新华指数
图2. 近六年欧盟鲜食甜橙月度批发价格对比图
欧盟市场上，增产的意大利甜橙在终端消费需求稳步增加；干旱导致品相不足的西班牙甜橙、摩洛哥甜橙等市占率下跌；同期，贸易商提前到埃及采购甜橙，西班牙将成为重要的转口贸易基地；东欧市场被土耳其甜橙占据等。鉴于红海危机背景下前期供应仍将不足，预计春节前欧盟鲜食甜橙市场价格延续震荡走弱态势且同比维持上涨。
美洲甜橙市场：短期不足下价格同比持平，预期增量使得橙汁期货合约转跌
12月8日，美国农业部农业统计局（USDA-NASS）发布的《柑橘预测报告》显示，2023/2024年度美国甜橙产量回升到248.25万吨，与10月以来预测结果一致。11月仅有南非甜橙尾货、些许本土早熟脐橙等，美国市场鲜食甜橙供给不足。鉴于新产季美洲甜橙产量普遍上涨，当月美国市场价格走低且同比持平。12月初加利福尼亚州本土甜橙开始集中供应，节日需求提振下价格坚挺。叠加本土甜橙、摩洛哥甜橙等品相不足，接续市场价格将继续走低且同比转跌。
数据来源：美国洲际交易所（ICE）、新华指数
图3. 全球冷冻浓缩橙汁期货近月合约结算价走势图
然而，黄龙病持续蔓延对补充美洲橙汁库存的不确定性增加。在短时间预期增量的背景下，全球冷冻浓缩橙汁期货合约结算价从峰值快速走低但仍居高位。截至2023年11月30日，全球冷冻浓缩橙汁（FCOJ2401）期货合约月度结算均价攀升至387.96美分／磅（折合人民币61.80元／公斤），较10月均值上涨4.51%。其中，11月20日报出425.80美分／磅的峰值，此后一路走低，至12月22日业已累计下跌15.29%。鉴于北半球榨汁橙集中上市靠后，春节前全球冷冻浓缩橙汁期货合约价将与鲜食甜橙价格走势存在较强正相关。
亚洲甜橙市场：柑橘供应增加且价格走低，导致我国甜橙市场价格同比下行
11月我国水果销地批发价格震荡回升，尤其是气温快速下降和普遍降水天气的影响。当月农业农村部重点监测的6种水果批发均价为6.84元／公斤，环比上涨4.27%，同比亦上涨2.40%。期间，国内冰糖橙集中上市，赣南脐橙延后三周上市，三峡库区仅有零星早熟品种上市等，在全国柑橘增产且行情下行的影响下，甜橙市场价格持续走低且同比转跌。截至11月30日，当月全国脐橙销地批发均价为8.86元／公斤，月度环比下跌8.69%。同期，月度内全国脐橙销地批发价格累计最大跌幅达6.94%，并于11月23日价格同比开始转跌。
数据来源：农业农村部信息中心、新华指数
图4. 近三年全国脐橙销地批发价格走势图
产地价格方面，仅有早熟冰糖橙价格同比仍保持上涨。11月新华指数农业市场研究中心调研数据显示，刚上市的脐橙价格同比下跌20.71%；销售两成的晚熟冰糖橙价格同比下跌38.89%；销售七成的温州蜜柑价格环比下跌24.22%，同比下跌38.44%；同期南丰蜜桔价格环比下跌44.45%，同比下跌20.00%。其中，三峡库区脐橙产地价格同比下跌19.46%，价格相对坚挺。截至12月22日，新产季奉节脐橙百度搜索指数均值同比上涨1.46%，赣南脐橙同比下跌0.51%。
数据来源：海关总署、新华指数
图5. 近六年我国甜橙进出口量价月度走势图
甜橙增产促进了我国出口范围及规模提升，尤其是东南亚、俄罗斯远东地区等。同期，市场需求增长的中亚市场被低价的伊朗甜橙占据。具体来看，11月我国进口甜橙0.47万吨，环比下跌77.53%，同比上涨62.82%；同期进口均价（非完税价）为7.29元／公斤，环比上涨2.05%，同比下跌4.75%。当月出口甜橙1.03万吨，环比翻倍式增长，同比亦上涨72.85%；同期，出口均价为8.05元／公斤，环比仅上涨0.32%，同比则下跌16.01%。整体来看，新产季甜橙出口成为缓解主产区出货压力的关键举措，尤其是抢占激烈竞争的东南亚市场、错季出口的美洲市场等。伴随双节消费需求增加，春节前全国甜橙市场价格仍将整体偏弱运行但跌幅或将减缓。
声明：为提升《全球甜橙市场综述及走势分析月报》可阅读性以及满足海外传播需求，从2022年1月起正式更名为《Orange Facts》，并经由中国经济信息社新华指数农业市场研究中心运营发布。
编辑：赵霓
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