Orange Facts E202405| 全球甜橙简报:供需走低带动5月鲜橙行情窄幅震荡

新华指数|2024年06月24日

新华财经北京6月24日电(张保贺) 5月,北半球鲜橙供应进入末期、南半球早熟柑橘开始上市,全国鲜橙三大消费市场供需两弱,带动了全球鲜橙市场价格窄幅震荡上调。当期,南半球甜橙产量预期下调,促使橙汁期货合约结算价再次攀升;低价埃及甜橙的市占率走低,使得欧盟鲜橙市场价格跌幅减缓;产季末期的我国鲜橙市场价格更是窄幅震荡上调。接续全球鲜橙处于供需淡季,南半球早熟高价甜橙上市将带动全球鲜橙市场价格上涨。

美国:产季内鲜橙预期下调,橙汁期货合约结算价再一次攀升

6月12日,美国农业部农业统计局(USDA-NASS)发布的《柑橘预测报告》显示,2023/2024年度美国榨汁橙预期产量下调至75.86万吨,较5月预期微涨0.52%,较上一年度实际值仅上涨3.56%。同期,全球柑橘组织(WCO)预测南半球甜橙产量为1547.82万吨,较上产季下跌3.89%。叠加全球冷冻浓缩橙汁库存长期保持低位,促使全球冷冻浓缩橙汁期货合约结算价再次攀升。截至2024年5月31日,当月全球冷冻浓缩橙汁(FCOJ2407)期货合约结算均价报425.63 (折合人民币67.95元/公斤),环比大幅上涨16.55%,月度内结算价格屡创新高且最大累计涨幅达34.01%。

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数据来源:美国洲际交易所(ICE)、新华财经数据库

图1. 全球冷冻浓缩橙汁期货近月合约结算价走势图

鉴于南半球甜橙产量预期下调,可预见的是三季度全球榨汁橙供给或将短缺。此外,现阶段南半球早熟甜橙开始采摘销售,区域间贸易摩擦增加或将延迟全球鲜橙市场价格上涨的时间。

欧盟:埃及甜橙市占率走低,欧盟本土鲜食甜橙价格跌幅减缓

第三国甜橙进口结构调整,尤其是低价埃及甜橙占比降低,使得欧盟本土甜橙市场价格跌幅减缓。欧盟委员会数据显示,5月欧盟进口甜橙下降至10.57万吨,环比仅下跌4.85%,同比基本持平。其中,进口埃及甜橙有7.98万吨,环比上涨6.92%,同比下跌扩大至23.41%;占到当月进口总量的75.52%,同比缩减23.14个百分点。同期,进口土耳其甜橙、摩洛哥甜橙等比重增加。接续进口量将大幅缩窄,供给相对不足的欧盟甜橙市场价格或将跃升。

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数据来源:欧盟委员会官网、新华财经数据库

图2. 近四年欧盟27国鲜食甜橙月度进口量分布图

除希腊甜橙外,欧盟其他主产区甜橙市场价格已开始回升。欧盟委员会数据显示,5月欧盟鲜食甜橙市场批发均价为82.68欧元/百公斤(折合人民币6.44元/公斤),环比下跌2.79%,同比下跌22.00%,较近五年当月均值亦下跌2.90%。分产区来看,西班牙甜橙市场价格环比上涨3.60%,意大利甜橙市场价格环比上涨0.53%,葡萄牙甜橙市场价格环比上涨0.49%。

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数据来源:欧盟委员会官网、新华财经数据库

图3. 近六年欧盟鲜食甜橙月度批发价格对比图

中国:时令竞品下供需两弱,产季末期鲜食甜橙价格震荡上涨

5月,我国甜橙进口量大幅增加且出口量快速缩减,叠加国内脐橙百度搜索指数迅速走低,综合来看国内甜橙供需两弱,促使销售价格窄幅震荡上调。同期,时令水果行情走低的冲击,供应规模较大的沃柑市场价格持续走弱。截至5月31日,当月全国脐橙销地批发均价为6.83元/公斤,较4月末上涨 1.99%,月度内最大累计涨幅为7.18%;同期,全国沃柑销地批发均价为6.21元/公斤,环比下跌 1.90%,月度内最大累计跌幅为6.45%。

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数据来源:农业农村部信息中心、新华财经数据库

图4. 2023/2024年度全国柑橘重点品类销地批发价格走势图

国内甜橙出口量降低且出口价格上涨,产季内重回净进口月份。海关总署数据显示,5月我国甜橙出口量缩减至0.87万吨,环比下跌41.38%,同比上涨261.71%;同期,进口量为1.49万吨,环比上涨31.82%,同比仍下跌30.05%。

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数据来源:海关总署、新华财经数据库

图5. 近六年我国甜橙进出口量价走势图

接续北半球甜橙销售进入尾声,市场供给继续走低将促使国内鲜橙市场价格快速跃升。长期来看,在南半球甜橙大量进入国内前,我国甜橙市场价格将回到年度内高位。

声明:为提升《全球甜橙市场综述及走势分析月报》可阅读性以及满足海外传播需求,从2022年1月起正式更名为《Orange Facts》。为提高报告的及时性并兼顾可阅读性,《Orange Facts》于2024年3月起向精准播报转变,仍经由中国经济信息社新华社指数研究院运营发布。

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