Orange Facts E202409| 全球甜橙简报:南半球集中供应 9月鲜橙行情下滑

新华指数|2024年10月21日

9月,南半球所产甜橙集中大量出货,到岸价差异使得全球三大消费市场跌幅不同。同期,新产季美国甜橙预测值下滑,促使全球橙汁期货合约结算价震荡上涨。接续南半球甜橙主导全球市场,出货量平稳前提下,全球鲜橙市场价格或将窄幅震荡持稳。

新华财经北京10月21日电(张保贺) 9月,南半球所产甜橙集中大量出货,到岸价差异使得全球三大消费市场跌幅不同。期间,南半球甜橙平稳进入美洲,美国市场价格窄幅震荡持稳;南非甜橙进口量大幅攀升的欧盟市场价格快速回落;南非甜橙进口同比缩量且价升,叠加多雨导致新产季上市期延后,综合作用使得当月我国甜橙跌幅同比减缓。同期,新产季美国甜橙预测值下滑,促使全球橙汁期货合约结算价震荡上涨。接续南半球甜橙主导全球市场,出货量平稳前提下,全球鲜橙市场价格或将窄幅震荡持稳。

美国:外埠橙进口量价企稳,新季减产预测带动橙汁期货上涨

10月11日,美国农业部农业统计局(USDA-NASS)发布的《2024/2025年度美国甜橙产量首次预测报告》显示,2024/2025年度美国榨汁橙产量仅为70.05万吨,较上一年度实际值下跌13.90%。同时,降水偏多导致采收或将延后。叠加当前全球橙汁库存处于低位,促使当期全球冷冻浓缩橙汁期货合约结算价震荡上涨。截至2024年9月30日,当月全球冷冻浓缩橙汁(FCOJ2411)期货合约结算均价为480.44美分/磅(折合人民币75.76元/公斤),环比上涨8.63%,月度内结算价格最大累计涨幅仅有7.79%。

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数据来源:美国洲际交易所(ICE)、新华指数研究院

图1. 全球冷冻浓缩橙汁期货近月合约结算价走势图

接续全球榨汁橙供给仍是短缺,尤其是北半球甜橙采收延后。同时,美元降息背景下,南半球鲜橙平稳进入美国,美国市场价格或将震荡持稳。

欧盟:西班牙甜橙销售结束,欧盟鲜食甜橙市场均价快速回落

第三国甜橙进口结构进一步调整,南非甜橙快速增量并主导欧盟市场。同期,市场竞争力偏弱的津巴布韦甜橙进口缩量,南美洲的阿根廷甜橙填补空位。欧盟委员会官方数据显示,9月欧盟进口甜橙12.49万吨,环比上涨12.32%,同比仍下跌8.47%。其中,进口南非甜橙9.62万吨,环比上涨25.02%,同比仍下跌6.64%;进口津巴布韦甜橙仅1.24万吨,环比下跌1.35%,同比仅下跌4.76%。

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数据来源:欧盟委员会官网、新华指数研究院

图2. 近五年欧盟27国鲜食甜橙月度进口量分布图

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数据来源:欧盟委员会官网、新华指数研究院

图3. 近七年欧盟鲜食甜橙月度批发价格对比图

当期高端品西班牙甜橙亦是销售结束,仅剩少许的葡萄牙甜橙、希腊甜橙,导致欧盟鲜食甜橙市场价格快速回落。其中,本土甜橙市场空缺使得希腊甜橙、葡萄牙甜橙等批发价格跃升。欧盟委员会官方数据显示,9月欧盟鲜食甜橙市场批发均价为79.60欧元/百公斤(折合人民5.72元/公斤),环比下跌8.76%,同比下跌17.78%,较近五年当月均值亦下跌8.07%。分产区来看,葡萄牙甜橙批发价格环比上涨21.75%,希腊甜橙批发价格更是环比上涨30.18%。接续南半球甜橙进入欧盟规模受限,欧盟市场价格或将跃升开始新产季。

中国:进口同比缩量且价升,上市延后使得甜橙价格跌幅减缓

国内替代水果行情同比稳弱,使得进口水果规模下降且出口规模增加。同期,夏秋多雨导致新产季我国甜橙采收延后,集中上市的进口甜橙在销地市场价格同比跌幅减缓。具体来看,销售空档期内,脐橙、砂糖橘等零星上市品类销地批发价格出现回落迹象,沃柑则是快速拉升。截至9月30日,当月全国砂糖橘销地批发均价上涨至11.40元/公斤,环比上涨 6.94%;月度内最大累计跌幅达11.32%。当月全国脐橙销地批发均价上涨至11.16元/公斤,环比上涨 9.18%;月度内最大累计跌幅仅有7.66%。

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数据来源:农业农村部信息中心、新华指数研究院

图4. 2023/2024年度全国柑橘重点品类销地批发价格走势图

国内甜橙进口量同比缩减且进口价格上涨,进口来源国仅剩南非、澳大利亚。海关总署数据显示,9月我国甜橙出口量仅为0.06万吨,环比下跌34.69%,同比翻倍上涨424.96%;同期,进口量跃升至4.29万吨,环比上涨54.21%,同比仍下跌17.13%。其中,当月进口南非鲜橙3.03万吨,同比仍下降32.97%;南非橙进口均价为7.08元/公斤(非完税价),环比上涨0.20%,同比仍上涨2.77%。

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数据来源:海关总署、新华指数研究院

图5. 近七年我国甜橙进出口量价走势图

我国柑橘产业规模持续增加,进出口形势逐步扭转。总体来看,2023/2024年度我国甜橙出口量高达15.53万吨,较上一年度翻倍上涨218.91%;同期年度进口量仅有16.06万吨,较上一年度大幅下跌22.37%。其中,连续净出口月份达到六个月。同期,新产季互联网搜索指数持续上涨但同比仍是下跌,侧面反映出国内柑橘供给增加且市场价格或将低于预期。拉近时间跨度,雨季持续导致国内甜橙上市期延后且品味不佳,或将使得10月份甜橙进口量高位运行且价格有望仅是窄幅震荡走弱。

声明:为提升《全球甜橙市场综述及走势分析月报》可阅读性以及满足海外传播需求,从2022年1月起正式更名为《Orange Facts》。为提高报告的及时性并兼顾可阅读性,《Orange Facts》于2024年3月起向精准播报转变,仍经由中国经济信息社新华指数运营发布。

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