新华财经北京 1月5日电（徐楚翰、王蜜） 2024年1月5日，由新华指数（北京）有限公司（以下简称“新华指数”）与中诚信指数服务（北京）有限公司（以下简称“中诚信指数”）共同研发的新华中诚信红利价值指数正式上线。该指数以红利策略为核心，旨在为投资者提供可持续收益能力更强，具备长期投资价值的指数化投资工具。
2023年12月，《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红（2023年修订）》文件正式落地（后称《分红指引》），进一步健全上市公司常态化分红机制，引导上市公司提高分红水平、增加分红频次、规范分红行为。数据显示，2023年有3495家A股上市公司进行分红，分红总额达2.03万亿元，连续两年突破2万亿关口。在上市公司分红总额逐渐增长、分红模式逐渐规范的背景下，市场需要更多特征鲜明、可投资性强的红利策略及相关投资工具，以满足广大投资者的资产配置需求。
有业内人士指出，从全球范围来看，红利策略以其在长期实践中验证出的有效性而广受欢迎。红利相关因子与上市公司基本面状态息息相关，在A股估值水平处于历史低位的前提下，具有较强的估值性价比，其相对低波动低回撤的风险收益特征，天然适合作为权益端投资的优质选择。
为进一步凸显红利价值投资特性，新华中诚信红利价值指数以《分红指引》为参考依据，通过基本面指标量化的方式，重点筛选分红行为规范、分红稳定、分红意愿较高的上市公司，并在此基础上对公司的长期投资价值进行多维度评价，选取50只价值属性较强的上市公司作为指数的成分股。同时，为避免指数中单一成分券或行业的集中度过高，指数设置了5%的个股权重上限及30%的单一行业权重上限。
图1 指数累计收益对比（截至2024年1月）
新华中诚信红利价值指数以2011年12月30日为基日，以1000点为基点。指数自基日以来，年化收益率为15.1%，远超同期基准——沪深300全收益指数的5.56%；同时，该指数年化波动率为19.6%，略低于基准同期的21.88%，提供了较高的风险调整回报能力。未来，新华指数和中诚信指数将与市场机构深度合作，充分发挥指数投资透明度高、风险分散程度高、资金容量大等优势，助力投资者优化资产配置，为投资者提供投资工具，精准把握优质企业发展价值，共同分享我国经济发展红利。
新华指数（北京）有限公司秉持“中国视角+国际化视野”发展理念，致力于为市场提供高质量的证券指数及相关金融衍生产品标的，为投资者提供科学合理的指数参考指针，助力我国资本市场高质量发展，不断提升中国指数的全球影响力。
中诚信指数服务（北京）有限公司是中诚信集团旗下提供指数投资全链条服务的研究驱动型公司。公司扎根于中国金融市场，深耕金融市场投融资行为研究、被动投资策略研究，结合资管场景下的买方投研交易经验，设计和开发具有跟踪价值的债券、股票和大类资产配置类指数产品。向机构投资者提供指数化资金配置的全流程解决方案，让投资过程化繁为简，是领先的指数投资全流程解决方案服务商。
指数编制方案可见新华指数和中诚信指数官网。
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编辑：赵霓
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